Процент по вкладам падает вслед за ключевой ставкой ЦБ

Банки в России последовательно снижают процентные ставки по срочным депозитам, что сокращает возможности граждан для сохранения и приумножения сбережений. Эксперты связывают это с общей денежно-кредитной политикой.

Ключевым событием стало снижение Банком России ключевой ставки до 16% 19 декабря 2025 года. Согласно исследованию «Финуслуг», вслед за этим началось снижение доходности депозитов, которое в среднем составило до 1,03% по отдельным продуктам за неполный месяц.

Средние ставки по вкладам изменились следующим образом:

Падение ставок зафиксировали 18 из 20 крупнейших российских банков, причем наиболее значительно снизилась доходность популярных средне- и краткосрочных вкладов. Ожидается, что на заседании 13 ноября совет директоров ЦБ может принять решение о дальнейшем снижении ключевой ставки примерно на 0,5 процентного пункта.

До недавнего времени краткосрочные вклады были одним из самых доступных инструментов с доходностью около 20-25% годовых. Как пояснил представитель банковской сферы, средства на таком вкладе фиксируются на срок, а по его окончании начисляются проценты согласно условиям договора. При повторном размещении денег действует уже новая ставка.

Эксперты считают, что банки заранее минимизируют свои расходы в ожидании дальнейшего снижения ключевой ставки. Доктор экономических наук Игорь Бельских отмечает: «Банки получают деньги в том числе за счет кредитования населения. После снижения ключевой ставки доходность этих инструментов будет снижаться — ведь кредиты придется выдавать дешевле. Поэтому в попытке минимизировать свои расходы банки заранее начали понижать процент по вкладам».

Он также прогнозирует, что сокращение доходности вкладов, которые для многих стали существенным источником дохода, может привести к снижению уровня потребления. «В прошлом году при 20% по вкладам с условного миллиона рублей можно было получить 200 тысяч. Сейчас этот процент упал до 15-16. Соответственно, возможность получения дополнительного дохода у граждан резко снизилась», — говорит Бельских.

Биржевой аналитик Сергей Хестанов ожидает дальнейшего снижения ставок примерно на 2-3% за квартал: «Снижение ставки по вкладам на три месяца отражает ожидания банков. При прочих равных условиях банки ожидают, что ЦБ будет и далее снижать ключевую ставку».

При этом Хестанов полагает, что влияние этого фактора на уровень жизни граждан будет менее значимым по сравнению с инфляцией, тарифами ЖКХ и динамикой заработных плат.

В сложившейся ситуации Игорь Бельских советует обратить внимание на альтернативные инструменты, такие как акции, облигации или ценные металлы, которые в перспективе могут оказаться более доходными, хотя и связаны с рисками. «Банки сейчас посылают сигнал обществу: пора ужиматься, — считает он, — впереди ничего хорошего не светит».